Новини

Спотове золото дещо зросло на початку азійських торгів до близько 1922 доларів за унцію. Вівторок (15 березня) — ціни на золото продовжили падіння, оскільки російсько-українські переговори про припинення вогню знизили попит на безпечні активи, а ставки на те, що Федеральна резервна система може вперше за три роки підвищити процентні ставки, посилили тиск на метал.

Спотова ціна на золото востаннє становила 1917,56 долара за унцію, що на 33,03 долара, або 1,69 відсотка, нижче, після досягнення денного максимуму в 1954,47 долара та мінімуму в 1906,85 долара.
Квітневі ф'ючерси на золото на біржі Comex закрилися зі зниженням на 1,6 відсотка на рівні 1929,70 долара за унцію, що є найнижчим показником закриття з 2 березня. В Україні столиця Київ запровадила 35-годинну комендантську годину з 20:00 за місцевим часом після того, як російські ракетні удари вразили кілька житлових будинків у місті. Росіяни та українці провели четвертий раунд переговорів у понеділок, який продовжиться у вівторок. Тим часом наближається крайній термін обслуговування боргу. У вівторок за місцевим часом Подоляк, радник адміністрації президента України, заявив, що російсько-українські переговори продовжаться завтра, і що в позиціях двох делегацій на переговорах є принципові суперечності, але існує можливість компромісу. Президент України Зеленський у вівторок зустрінеться з прем'єр-міністром Польщі Моравіцьким, прем'єр-міністром Чехії Фіалою та прем'єр-міністром Словенії Яном Ша. Раніше того ж дня троє прем'єр-міністрів прибули до Києва. Адміністрація прем'єр-міністра Польщі повідомила на своєму вебсайті, що троє прем'єр-міністрів відвідають Київ того ж дня, що й представники Європейської Ради, та зустрінуться з президентом України Зеленським та прем'єр-міністром Шимегалом.

Минулого тижня ціни на золото зросли майже до рекордно високого рівня в 5 доларів, оскільки вторгнення Росії в Україну призвело до різкого зростання цін на сировинні товари, що загрожувало як низьким темпам зростання, так і високою інфляцією, перш ніж знову впасти. Відтоді ціни на основні сировинні товари, включаючи нафту, впали, що послабило ці побоювання. Цього року ціна на золото зросла частково через його привабливість як засобу захисту від зростання споживчих цін. Місяці спекуляцій щодо нового підвищення ставки, схоже, досягають піку в середу, коли очікується, що ФРС почне посилювати політику. ФРС прагнутиме стримати багаторічну високу інфляцію, що підживлюється високими цінами на сировинні товари. «Слабкі надії на те, що переговори між Україною та Росією можуть якимось чином розрядити напруженість, знизили попит на золото з боку гаваней», — сказав Рікардо Євангеліста, старший аналітик ActivTrades. Євангеліста додав, що, хоча ціни на золото трохи спокійніші, ситуація в Україні все ще розвивається, а волатильність і невизначеність на ринку можуть залишатися високими. Наїм Аслам, головний ринковий аналітик Ava Trade, зазначив у примітці, що «ціни на золото впали за останні три дні, головним чином через падіння цін на нафту», додавши до цього хороших новин про те, що інфляція може знижуватися. У вівторок було опубліковано звіт, який показує, що індекс цін виробників США (Індекс цін) у лютому значно зріс на тлі зростання цін на сировинні товари, що підкреслює інфляційний тиск і створює умови для підвищення процентних ставок ФРС цього тижня.

Очікується, що золото впаде вже третю сесію поспіль, можливо, це буде його найдовша серія втрат з кінця січня. Очікується, що ФРС підвищить вартість запозичень на 0,25 процентного пункту після завершення свого дводенного засідання в середу. Майбутнє оголошення призвело до зростання дохідності 10-річних казначейських облігацій і чинить тиск на ціни на золото, оскільки вищі процентні ставки в США збільшують альтернативну вартість утримання непідйомного золота. Оле Хансен, аналітик Saxo Bank, сказав: «Перше підвищення процентних ставок у США зазвичай означає мінімум для золота, тому ми побачимо, які сигнали вони надсилатимуть завтра і наскільки «яструбиними» будуть їхні заяви, що може визначити короткострокові перспективи». Спотовий паладій зріс на 1,2 відсотка до $2401. У понеділок паладій впав на 15 відсотків, що стало найбільшим падінням за два роки, оскільки побоювання щодо пропозиції зменшилися. Хансен сказав, що паладій був надзвичайно неліквідним ринком і не був захищений, оскільки воєнна премія на товарному ринку була знята. Володимир Потанін, найбільший акціонер основного виробника, ПАТ «ГМК «Норильський нікель», заявив, що компанія підтримує експорт за рахунок зміни маршрутів, незважаючи на порушення авіасполучення з Європою та Сполученими Штатами. Європейський Союз скасував свій останній штраф за експорт рідкоземельних елементів до Росії.

Американський індекс S&P 500 завершив триденну серію падінь, зосередившись на рішенні щодо політики Федеральної резервної системи.

У вівторок акції США зросли, перервавши триденну серію втрат, оскільки ціни на нафту знову впали, а ціни виробників у США зросли менше, ніж очікувалося, що допомогло послабити занепокоєння інвесторів щодо інфляції. Увага зосереджена на майбутній заяві ФРС щодо політики. Після того, як минулого тижня ціни на нафту Brent піднялися вище 139 доларів за барель, у вівторок ціни впали нижче 100 доларів, що тимчасово полегшило ситуацію інвесторам. Цього року акції постраждали від зростання побоювань щодо інфляції, невизначеності щодо подальших дій ФРС щодо стримування зростання цін та нещодавньої ескалації конфлікту в Україні. До закриття вівторка промисловий індекс Dow Jones зріс на 599,1 пункту, або 1,82 відсотка, до 33 544,34, S&P 500 – на 89,34 пункту, або 2,14 відсотка, до 4 262,45, а NASDAQ – на 367,40 пункту, або 2,92%, до 12 948,62. Індекс цін виробників США зріс у лютому на тлі зростання цін на бензин та продукти харчування, і очікується, що війна з Україною призведе до подальшого зростання після сильного індексу цін виробників у лютому, зумовленого різким зростанням цін на такі товари, як бензин. Очікується, що індекс зросте ще більше, оскільки сира нафта та інші товари стають дорожчими після війни Росії в Україні. Кінцевий попит на товари виробників зріс на 0,8% у лютому порівняно з попереднім місяцем після зростання на 1,2% у січні. Ціни на сировинні товари зросли на 2,4%, що є найбільшим зростанням з грудня 2009 року. Оптові ціни на бензин зросли на 14,8%, що становить майже 40% зростання цін на сировинні товари. Індекс цін виробників підскочив на 10% у лютому порівняно з попереднім роком, що відповідає очікуванням економістів і залишається таким самим, як і в січні. Ці цифри ще не відображають різкого зростання цін на такі товари, як нафта та пшениця, після вторгнення Росії в Україну 24 лютого. ІЦВ, як правило, перейде до ІСЦ через три місяці. Високі дані щодо індексу виробників житла (ІЦВ) у лютому в США свідчать про те, що все ще є потенціал для подальшого зростання ІСЦ, що, як очікується, залучить інвесторів до купівлі золота для боротьби з інфляцією та довгостроковим інтересом до цін на золото. Однак ці дані додали певного тиску на ФРС щодо підвищення процентних ставок.

Спекулянти цього року різко скоротили свої прогнози щодо долара, а валютні спекулянти, схоже, менш переконані в тому, що зростання долара можна стабілізувати протягом тривалого часу. Нещодавнє зміцнення долара, зумовлене пов'язаними з війною ризиковими потоками та очікуваннями посилення політики ФРС, може ще більше посилитися. За даними Комісії з торгівлі товарними ф'ючерсами станом на 8 березня, кредитні фонди скоротили свої загальні довгі позиції щодо долара США відносно основних валют більш ніж на дві третини цього року. Фактично, долар зріс за цей період, піднявшись майже на 3 відсотки в індексі Bloomberg Dollar Index, тоді як ризики, пов'язані з Україною, та очікування посилення політики центрального банку були більш приглушеними, трансатлантичні конкуренти, від євро до шведської крони, показали нижчі результати. Джек Макінтайр, портфельний менеджер Brandywine Global Investment Management, каже, що якщо війна в Україні продовжуватиме стримуватися і не пошириться на інші країни, підтримка долара попиту на безпечні активи може зменшитися. Він також не вважає, що фактичні заходи ФРС щодо посилення політики сильно допоможуть долару. Наразі він має дефіцит у доларах. «Багато ринків вже значно випереджають ФРС», – сказав він. З точки зору монетарної політики, історичні прецеденти свідчать про те, що долар може бути близьким до свого піку. Згідно з даними Федеральної резервної системи та Банку міжнародних розрахунків, ще з 1994 року, долар послабшав у середньому на 4,1 відсотка протягом чотирьох попередніх циклів посилення монетарної політики перед засіданням федерального комітету з відкритого ринку.

Інгландер заявив, що очікує, що ФРС сигналізує про кумулятивне зростання від 1,25 до 1,50 процентних пунктів цього року. Це нижче, ніж очікують багато інвесторів наразі. Медіанна оцінка аналітиків також свідчить про те, що ФРС підвищить свою цільову ставку федеральних фондів з поточного майже нульового рівня до діапазону 1,25-1,50 відсотка до кінця 2022 року, що еквівалентно п'яти підвищенням на 25 базисних пунктів. Інвестори ф'ючерсних контрактів, прив'язаних до цільової ставки федеральних фондів, тепер очікують, що ФРС підвищуватиме вартість запозичень дещо швидшими темпами, при цьому облікова ставка до кінця року становитиме від 1,75 до 2,00 відсотка. З початку пандемії covid-19 прогнози ФРС щодо економіки США не встигають за тим, що відбувається насправді. Безробіття падає швидше, зростання прискорюється швидше, і, мабуть, найпомітніше, інфляція зростає набагато швидше, ніж очікувалося.